UniCredit kündigt die Einführung eines öffentlich-rechtlich freiwilligen Tauschangebots auf die Commerzbank an, Deutschlands zweitgrößte private Bank. Derzeit besitzt Piazza Gae Aulenti direkt rund 26% der deutschen Bank und weitere 4% in Derivaten. Das Angebot – es wird spekuliert, dass das Verhältnis bei 0,485 UniCredit-Aktien pro Commerzbank-Aktie liegen könnte, was einem Preis von 30,8 Euro pro Commerzbank-Aktie entspricht – soll Anfang Mai formell gestartet werden und darauf abzielen, die im deutschen Recht vorgesehene 30%-Schwelle zu überschreiten. „UniCredit wird frei sein, auf dem offenen Markt eine unbegrenzte Anzahl von Aktien zu erwerben. Wir würden wie jeder andere Investor handeln“, sagte der CEO von UniCredit, Andrea Orcel, und erläuterte den Sinn der Transaktion.
Das Angebot, dessen Annahmefrist auf vier Wochen geschätzt wird, soll Anfang Mai beginnen, dem Monat, in dem UniCredit eine außerordentliche Generalversammlung einberufen wird, um die Kapitalerhöhung zur Umsetzung des Angebots zu genehmigen.
„Eine feindliche Übernahme wäre nicht akzeptabel“ – so der Sprecher des Bundesfinanzministeriums, der 12% an Commerzbank hält. Zu diesem Thema meldete sich auch die Sprecherin der Europäischen Kommission für Finanzdienstleistungen, Siobhan McGarry, die die Konsolidierung des Bankensektors „auch durch nationale und grenzüberschreitende Fusionen“ befürwortete, die „dazu beitragen würde, die Effizienz und Rentabilität der Banken zu verbessern“, schloss McGarry.
